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標題: 趋势投資是最赚錢的交易,也是最容易失败的交易? [打印本頁]

作者: admin 時間: 2022-7-6 15:28
標題: 趋势投資是最赚錢的交易,也是最容易失败的交易?
导读：在谋利范畴，對付趋向谋利的會商生怕是最旧調重弹的問题了，事实趋向谋利有无理论根据？能否作為一种值得相信的谋利法子？我想從统计學和几率论的角度来阐發一下。

黑袋抽球問题

如上圖所示的袋子，内里装满了10000個黑球和白球，比例不肯定，并充实夹杂使黑球和白球平均散布。如今，咱们從袋口次序拿出十分之一的球，也就是1000個。發明有300個黑球，700個白球，咱们是不是可以認為：

這個袋子里大要有7000只白球，3000只黑球？

按照抽样统计道理，只要黑球白球在全部袋子里散布是平均的，這個结论就是建立的。

趋向買賣的统计學诠释

上圖展現了某資產代价在全部周期内的走势，谋利者在以前其实不晓得全部周期内資產代价會怎样走，在選擇谋利標的目的以前，可以先對周期起頭後的某一小段時候举行察看。

若是被察看的T1區間，資產代价呈現上涨，阐明在這一段時候里，買入气力强于賣出气力。

咱们是不是可以揣度出，在T2區間交易两邊气力也是雷同的散布？這跟本文開首部門所描写的，黑袋抽球的問题是雷同的。

若是這类揣度建立，是不是在察看區竣事後顺趋向建仓，持有到周期竣事時，便可以大要率红利？

我曩昔领會的一些趋向谋利的理论，大可能是從物理學（動能、势能）和生理學（压力、支持）的角度来诠释，听上去很轻易理解，但都經不起斟酌，惟有從统计學的角度来诠释，才委曲可以接管。

趋向谋利面對的挑战與對策

一、谋利標的選擇

按照黑袋抽球的理论，要包管样本與总體的类似性，就要包管球模样足够多、散布足够平均。

用在谋利品种的選擇上，理當合适如下尺度：

【介入人数足够多】

在介入人数足够多的环境下，很难有一种气力可以或许批示他们集中在某個時段買入或賣出，才有可能在交易動作上较為均匀地散布在全部時候段。介入人数多，好動静/坏動静的扩大進程才有足够纵深，趋向才能延续足够的時候和幅度。
美白霜,

若是是股票指数，包括的股票类型要周全，不克不及某一個行業独大，造成指数失真。

【颠簸足够大】

颠簸大才有足够的价差收益，才能笼盖買賣本錢和打击本錢。

【買賣本錢足够低】

持久频仍買賣积累的買賣本錢很是可觀，低落買賣本錢對提高绩效感化很是大，買賣本錢主如果指手续费、佣金、交易點差等身分。

二、時候周期選擇問题

時候周期的是不是可以選擇任一跨度？1分钟、1小時、1天、1周、1年、5年？時候周期選擇過短，样本空間不足，就有抽样统计失效的問题；時候過短，資產代价的颠簸幅度有限，買賣本錢高，很难赢利。

時候周期選擇過长，持仓時候太长，所谓夜长梦多，未知身分就越多，越轻易粉碎本来的统计成果，抽样统计轻易失效；持仓時候长，買賣次数太少，验證某個计谋的時候本錢過高，也是不成行的。事实應當選擇甚麼样的周期？要按照標的的性子来决议。

標的换手率越高，買賣越频率高，周期選擇應當更短；好比股市、期貨，以天和小時為单元便可以。

標的换手率越低，買賣越频率低，周期選擇應當更长；好比房地產，以年為单元比力符合。

三、察看區中華職棒ptt,選擇問题

我偏向于選擇天然買賣周期的起頭段作為察看區，好比天天開盘、长假後開盘的某段時候，這段時候介入買賣的人，一般比力有主见。

他们介入買賣的按照来自于场外，属于動静通达人士，更能反响市场真正的供需状态。

在盘中介入買賣的人，很大一部門是按照盘面来决议计划的人，少了一些自動性。

四、察看區被污染的問题

察看區被污染，是指一些公然的外部身分引發察看區的代价颠簸，致使察看區数据无效的环境。

好比，外盘大涨引發内盘高開，潔舌凝膠膏,這类环境會致使買入气力過分散布于開盘時候點，数据就没有代表性；若是外盘大跌，咱们依然上涨，就很利害了，這类环境可以重仓介入。

总之，要肯定察看區的行情颠簸是不是属于市场的自刊行為，若是不是，则不克不及采信，就要抛却本次機遇。

五、持仓進程的應答

一旦創建了仓位，就只能听其自然了。

大大都环境下，持仓時代没有需要加仓、减仓、止盈和止损，持有初始仓位直到持仓時候竣事平仓便可，一旦参加了太多操作前提，就會患得患失，致使操作变形。

只有一种环境，必要提早止盈，就是你認為趋向投資者已颠末度参與，致使標的代价直线涨跌并放量的時辰。比方做多時，TU娛樂城,股指期貨贴水大幅紧缩乃至溢价的時辰。

這個环境你不走，可能被反趋向套利者割韭菜。

有人说，价值投資必定是优于趋向買賣的，趋向買賣就是打赌！我100%赞成這個概念。

可問题是，發明价值可能比展望走势還要难很多。因為散户認知不完整的問题没法解决，在价值投資方面，就算你想尽力都找不到標的目的。价值投資者深信本身晓得上市公司的各個方面，可這是原形吗？

价值投資者举出无数個牛股，好比格力、茅台(600519)、万科、安全。但你把本身置身于汗青傍邊，若何包管本身不會選擇长虹、銀广厦、长安汽車(000625,股吧)、康得新？就算你選擇了茅台，若何包管半途不賣出，如今PE已40倍了，你還要不要持有？

别提巴菲特，人家是企業家好不，他可以影响企業的价值，起首是价值的缔造者，其次才是价值的跟随者，海内的段永平這种人物也是雷同的环境。

135编纂器

@ylshxajh一起頭進入市场我學的是趋向買賣，赚了亏了顿時就可以看到成果，价值投資看財報不是菜鸟能干的事。

做一段時候巨亏30%，有部門缘由是由于我上了一倍杠杆，就算不上杠杆也亏15%，重點是不晓得為甚麼涨了，為甚麼跌了，亏都不晓得怎样亏得，出格苍茫。

厥後接触价值投資，把時候拉长，看几年以後能赚到几多錢，即便如今亏了只要一向持有，未来市场還會把這些錢還给我，信赖的人说這是信奉，不信赖的人说這是本身抚慰本身死扛迟早亏光，但有了信奉以後心态确切很多多少了，也起頭赚錢了。

如今我仍然信赖趋向投資是可以赚錢的，最简略的20日均线如下賣出，均线以上買入的趋向计谋讓呆板履行買賣沪深300，年化15%的收益没問题，并且還能做到熊市少亏錢，牛市跟上大部門涨幅，但讓我履行就太痛楚了，我如今很是怕買賣，買賣一次心里就颠簸一次，削减買賣次数能讓我获得心里的安静，如果天天都讓我買賣，心态必定全乱了。

@波浪頭頭對我来讲，趋向跟踪比价值投資难多了。趋向跟踪必要很是强的规律，假冲破5次，第6次還要继续上，不绝地堆集小败，等大胜仗。

我试了一段時候，做不到，患得患失，抛却了。可是价值投資要钻研根基面，會有套牢危害，這個我比力做获得。我經由過程分离持仓，加越跌越買（會有套牢危害），长线底仓低价拿股等趋向，短线網格仓和鸭蛋同样做魔鸡的敌手盘，收割颠簸。

經由過程網格收割低落本錢（积小胜）+长线底仓分红低落本錢。由于不绝地低落持仓本錢，今朝持仓全红，心态很好。趋向跟踪要规律很强。价值投資要有信奉。要看本身在哪方面有上風，然後做到极致。

@暴走的蜗牛啊趋向投資是最赚錢的投資，同時也是最轻易失败的投資。缘由是市场構成不乱趋向的次数少，举行震動频频折腾的次数多。在频频折腾的走势里，按趋向投資，就會呈現刚買了就跌，刚賣了就涨的环境。

颠末几回摆布雙方挨耳光，就會赔掉实其实在的款項。而不竭赔錢的滋味是最欠好受的，如许就會抹掉對峙按趋向法止痛膏推薦,则举行投資的信息，终究有一次你再也不按趋向法则買入或賣出了。

事变老是那末巧，你對峙買了10次，都失败赔錢了，當第11次你抛却買的時辰，震動行情却真的竣事了，抛開你拂袖而去。你對峙賣了10次，都失败赔錢了，當第11次你抛却賣的時辰，震動行情却真的竣事了，拖着你跌進深沟里。

说投資难，也真是难，一個简略的對峙就难倒了80%以上的投資者。在震動行情里，若是可以或许對峙按法则做，忍着赔錢，直到趋向到来，你就可以做到赔小錢挣大錢，终极实現挣錢。如今的行情就是如许的，你能對峙按法则吗？

@fiddle很是支撑lz的思虑可是有需要指出类比逻辑上的忽略。统计上的察看，即楼主所说從袋子里摸球，其实不扭转袋子已有球的散布。以是可以预期在采样数目到达必定時已有球的好坏比例與袋内的好坏比例很是靠近。

在買賣中當你察看趋向并终极介入進去每一個個别都在進献本身的影响從而扭转预期筹马散布等身分。

另外一個分歧在于好坏球的比例是一個静态参数。而買賣必要操纵代价颠簸来赚取差价。這個果断更雷同于當你摸到某种色彩的球比例延续升高時，你信赖该比例會继续提高仍是會回归。

要验證趋向是不是@有%La5Q2%用對曩%AlF97%昔@的市场数据拆分為练习集举行趋向果断并用测试集验證果断的有用性，可以看出并无一個统计意义上具备延续红利能力的果断尺度。

@魍者之语基来源根基理实在没甚麼好會商的，中國股市30年，美國200年了，能钻研的都已钻研透了。至于趋向的構成，根来源根基因是根基面的影响是迟钝、延续的，可以设想市场降息或一家公司申请了一個统治级專利，對全部市场或一家公司現金流的影响是甚麼样的。

在證券市场上，援用物理學惯性、動能和干支、五行在靠得住水平上是一個级此外。以買賣為生的人，投資東西怎样用比用甚麼首要，铭刻甚麼是错的比探讨甚麼是對的首要。

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